PENGARUH MISPRICING DAN EFEK NILAI TERHADAP RETURN REVERSAL SAHAM PADA BURSA EFEK INDONESIA

MAULANA, BINTAN AKBAR and Vestari, Mekani, SE., M.Si.,Akt. (2021) PENGARUH MISPRICING DAN EFEK NILAI TERHADAP RETURN REVERSAL SAHAM PADA BURSA EFEK INDONESIA. Other thesis, STIE Bank BPD Jateng.

Text (Undergraduate thesis) BINTAN AKBAR MAULANA.11160613.S1.AKUNTANSI.BAB 1.pdf Restricted to Registered users only Download (324kB) | Request a copy

Abstract

Mengetahui adanya kesalahan harga jangka panjang maupun jangka pendek penting bagi investor untuk menentukan keputusan investasi yang relatif bersifat tepat, sehingga penelitian terkait dengan stock mispricing masih relevan untuk dilakukan. Penggunaan volatilitas nilai residual sebagai proksi dari stock mispricing bersamaan dengan efek nilai yang dapat mengindikasikan overvalue/ undervalue suatu saham seperti market to book value kurang tepat apabila dihubungkan dengan nilai return atau nilai return absolut saja. Volatilitas nilai residual lebih tepat dikaitkan dengan return absolut sedangkan efek nilai seperti market to book value maupun earnings price lebih tepat dikaitkan dengan return. Oleh karena itu penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris adanya pengaruh mispricing dan value effect tehadap return reversaldengan menggunakan dua model penelitian. Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar di indeks Kompas 100 periode 2016 – 2018. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 90 sampel. Alat analisis data yang digunakan adalah data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat mispricingsuatu saham berpengaruh positif terhadap return reversal terhitung sejak minggu ketiga dan keempat setelah periode mispricing.Efek nilai dengan proksi earnings price berpengaruh positif terhadap return reversal di minggu keempat setelah periode mispricing. Efek nilai dengan book to market berpengaruh positif pada minggu ketiga setelah periode mispricing.

Item Type:	Thesis (Other)
Uncontrolled Keywords:	stock mispricing, return reversal, value effects.
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Depositing User:	Farid Farid Widodo
Date Deposited:	03 May 2021 03:10
Last Modified:	03 May 2021 03:10
URI:	http://eprints.stiebankbpdjateng.ac.id/id/eprint/529

Actions (login required)

View Item